新闻动态   News
联系我们   Contact
搜索   Search
你的位置:首页 > 新闻动态 > 行业新闻

液压行业分析

2018-3-29 17:57:04      点击:


一、液压市场空间

01液压传动

液压系统以液体作为工作介质,利用液体的压力能来传递动力。由于其传动平稳、响应快速、功率体积比大的优势,液压传动广泛应用于工程机械、机床和农业机械等领域,是流体传动的主要类型。液压传动系统通常由动力元件(液压泵)、执行元件(油缸、马达)、控制元件(液压阀)和辅助元件四部分组成。

液压系统构成


液压产品是控制主机完成各种动作的关键,其技术水平和产品性能直接影响机器的自动化程度和工作可靠性,直接影响机电产品和国防产品的性能和发展。作为传动与控制系统的重要组成部分,是现代工业社会的重要基础。


尽管液压产品在工业体系中作用重大,但我国液压产业发展水平与发达国家仍有差距。从产品结构来看,我国液压件行业呈现出普通液压件结构性过剩与高端液压件结构性短缺共存的局面:一方面,国内企业普通液压件产品产能过剩,产品同质化竞争严重;另一方面,高端液压件产品研发生产水平不足,无法形成有效的供给,导致高端产品大量依赖进口。


02液压市场规模


液压产品应用领域广泛,随着技术创新的持续推进,液压产品适用领域不断拓宽,行业总体规模呈现逐年上升态势。


全球来看,2003年全球液压行业市场规模为176亿欧元,到2016年这一数字上升为282亿元,市场规模扩大一百多亿欧元。中国液压行业从无到有,在经过60多年发展后,已成为全球主要液压市场,对液压元件及零部件的需求伴随我国工业化水平提升而增加。我国包括后市场在内的液压系统及其相关配件总产值在2016年已高达510亿元,且2017年在国内工程机械行业高景气带动下有望加速增长。


全球液压行业市场规模


中国液压工业产值


液压行业的市场规模与一国经济总量和工业化水平高度相关。作为全球第二大经济体和第一大制造业国家,2016年我国液压行业市场规模占全球的28%,仅略低于美国的34%,远高于日本和德国等发达国家。横向对比来看,2000年我国国内液压产品销售额不足5亿欧元,而到2014年,这一规模达到69.13亿欧元并接近美国水平,市场规模急剧扩大。


2016年液压工业国际市场占有率



03应用领域

液压产品广泛应用于国民经济的各个领域,其直接下游需求包括工程机械、航空航天和冶金机械等装备制造领域。

工程机械是液压产品最大的需求领域。2014年中国工程机械市场消耗了国内35.4%的液压产品,而同年日本这一比例甚至高达43.3%,工程机械对液压行业的带动作用可见一斑。除工程机械外,航空航天、冶金机械等领域也对液压件有较大需求。

事实上,应用在不同领域的液压件在精度、智能化和价格方面存在较大差异。通常来说,在农业机械等领域使用的液压件要求较低,而在航空航天、船舶制造等领域使用的液压件往往需要在精度、响应速度和可靠性方面具备优势。

液压件在不同领域的应用特点


液压件主要分为液压油缸、液压泵、液压阀、液压马达和辅助设备五大类,液压产品除以上述单品形式出售外,还以液压系统形式销售。按照上述分类对2010年以来国内液压件市场进行拆分,各年主要液压件价值占比如图表所示,液压泵、阀和油缸均占有较大价值比重,每一个液压件品类都是一个大市场。

以2013年为例,全球液压泵、阀、马达和油缸价值占比分别为19.2%、18.9%、9.9%和20.4%。液压泵、阀和马达的价值量合计约为液压油缸的2.5倍。


2013年国际液压产品结构比


液压泵整体技术难度高于液压油缸,是当前国内主要企业攻克的重点和难点。经过多年技术和工艺积淀,国内液压泵生产能力也得到长足的提升。根据液气密协会数据,2009-2016年我国液压泵产品产值由59.18亿元增长到105.60亿元,发展速度惊人且后期国产化率会显著提升,每年需要从国外大量进口的局面将得到改观。

国内液压泵产值变化


液压马达附加值相对较低,2016年国内市场空间不足40亿元。但作为整个液压系统中不可缺少的重要元件,液压系统的创新和发展,尤其是在机电一体化方面,液压马达及其配件未来将承担更多职能。

国内液压马达产值变化


二、行业竞争



01市场集中情况

从全球经验来看,国际液压行业具有明显的市场集中特征,前6~7家主要企业占据了国际液压市场80%~85%的市场份额。我国液压行业起步晚、技术基础薄弱,因此以外资或合资企业为代表的全球龙头企业在我国液压件市场占据重要地位。

以博世力士乐、川崎和伊顿为代表的全球液压件龙头企业,凭借日新月异的技术变革、丰富的产品谱系以及精益求精的工艺追求,牢牢占据了我国液压件的核心市场。据估计,2009年伊顿、博世力士乐和派克在我国液压件市场的份额分别为11%、17%和7%;而到2015年外资企业在国内液压泵/马达的市场份额仍超过70%。

2009年我国液压市场主要外资品牌占有率


高端液压件研发制造仍留在母国保持技术优势,同时大量出口获取市场份额。当前,日本川崎、德国力士乐等全球顶级液压件供应商均已先后在我国建立生产基地。除了将非核心产品本地化生产外,主要厂商均将高端液压件留在本土研发制造,并通过向我国出口获取国内市场份额。2013年伊顿、派克和力士乐在当年我国进口的液压件中占比分别高达15%、21%和27%。

2013年我国液压元件进口品牌占有率


作为国产液压产品制造商的强大对手,川崎、力士乐和伊顿在中国市场的经营甚至比现有很多内资企业还久,他们是中国液压行业发展历史的重要参与者。通过分析三者在中国市场的拓展历史,来进一步认清国内液压行业的发展历史并借鉴其成功之处。

川崎精机产品在挖掘机市场占有领导地位,制造工厂遍布全球各地。川崎在中国液压市场的拓展始于1980年代初,并随着日本经济降速和中国开始大规模建设而加快推进。目前川崎在中国江苏、浙江等地拥有20多家制造工厂、销售公司和代表处,牢牢掌握我国挖掘机用液压件的供给。

博世力士乐有超过200年的发展历史,是全球液压高新技术解决方案的提供者,传动与控制技术冠绝全球。目前该公司业务遍及全球80多个国家,自1978年进入中国市场以来,博世力士乐已在北京、江苏和陕西建立了生产基地,拥有数千名员工。博世力士乐液压产品全面服务我国各工业领域,提供量身定制的液压传动解决方案。

伊顿是全球领先的多元化工业产品制造商,在全球的工业领域享有技术先进、质量可靠的声誉。在全球6大洲超过125个国家拥有5万5千名员工。伊顿于1993年进入中国市场并在山东济宁设立首家合资企业,主要生产用于农业和建筑设备的转向器和液压摆线马达。此后,伊顿通过并购、合资和独资的形式迅速发展在中国的业务,1998年成立了伊顿流体动力(上海)有限公司。


02发展历史

我国液压产业起步晚,基础薄弱。建国以前我国几乎无液压工业可言,仅在压机和机床等领域有极少液压元件使用。建国后,国内液压行业大致经历了三阶段的发展过程,大致可分为1952-1962年的奠基与创业阶段、1962-1978年的发展与成长阶段和1978年后的快速发展阶段。在经过数十年的努力后,我国液压行业的整体技术水平得到了大幅提升。

  • 1952-1962年:奠基与创业阶段

发展成果:从仿苏开始,液压工业从无到有,在1960年代初形成独立液压件专业生产厂,应用领域覆盖机床、农机和工程机械;


  • 1962-1978年:发展成长阶段

发展成果:逐步建立液压工业管理规划部门和技术研究机构。从日本引入成套工艺及设备,从简单仿苏发展为自行设计相结合。


  • 1978年至今:快速发展阶段

直属液压企业管理权下放,加速引进海外技术,合资公司先后成立;下游需求快速释放,民族液压品牌崛起。

始于1965年并在1978年后加速的技术引进对我国液压行业的发展至关重要。在经过整合并形成北京华德、榆次液压、上海电气、贵州航空和辽宁液压等规模较大的专业液压企业后,我国开始大力引进国外先进的液压差评和制造技术,先后引进VICKERS、ETON、REXROTH和ATOS等先进技术,并进行有计划的消化、吸收和国产化工作。同时,我们通过合资、独资和合作等多种方式引进国外先进液压制造商来华设厂,快速缩短我国液压工业与国际先进水平的差距。

经过60多年的发展,我国已建立完整的液压工业体系,将逐步满足我国机械行业的配套需求。据液气密协会统计,目前国内液压企业超过1000家,其中规模以上企业300多家,主要企业100多家。其中,恒立液压、中川液压和太重榆液等骨干企业正快速缩短与全球领先技术的差距,实现高端液压泵阀产品的突破。


03下游需求

工程机械行业是我国液压产品最大的下游应用行业,国内35%以上的液压产品应用于工程机械领域。起于2016年3季度的挖掘机行业高景气为内资液压企业夺回市场提供了契机。

始于2016年3季度的国内工程机械行业景气回升,为国产液压件企业带来了突破机遇。2017年1-10月国内挖掘机销量增速接近翻番,前3季度装载机、汽车起重机和叉车销量增速分别为44.6%、114.9和34.9%。各品类工程机械持续高增长,带动国内工程机械用液压件快速增长。

液压系统及其配件构成液压挖掘机生产成本的主要部分


中国市场工程机械行业持续高景气带动相关液压件销量持续上升。截至到2017年9月的KYB半年度报告显示,其在中国区域的销售收入增速超过40%,远高于日本本土和美国、欧洲市场。

国内主要挖掘机制造商部分机型持续缺货,表明我国挖掘机市场持续高景气与川崎、力士乐等挖掘机用液压泵阀供应商产能瓶颈间的矛盾日益突出。如果此前行业协会对2018年挖掘机行业销量将持续增长的判断后期得到验证,国内采购缺口将进一步扩大,各挖掘机主机厂的市场份额将很大程度上取决于其能采购到的液压泵阀数量。此外,如果2018年卡特彼勒关闭其在日本的液压阀制造厂,该公司将依靠日本川崎弥补其液压件需求缺口,国内主机厂在确保液压泵阀供应方面将面临更严峻的形势。扶持并缩短内资液压件企业的验证周期,实现核心液压件的国产化已势在必行。

这一局面为内资液压件企业提供了历史契机。经过数十年积淀,国产工程机械液压件已相对成熟,国内厂商制造的挖掘机油缸和非标液压油缸等产品已获得卡特彼勒等全球顶级客户的认可,已具备与国际巨头分享工程机械行业盛宴的实力。同时,国产液压制造商在完成门槛相对较低的液压油缸进口替代后,正集中精力在液压泵阀等更高难度的领域实现技术攻关。随着国内工程机械行业高景气的持续,外资液压泵阀制造商产能不足将为国产液压制造商提供千载难逢的市场准入机会。


04进口替代

我国液压件进出口情况可以从侧面应证国内液压行业的持续进步,同时表明国产液压件进口替代进程正持续推进,从量变走向质变。从进出口数量上看,我国液压件出口数量远大于进口数量,且差距正逐年扩大。2010年我国液压件进口、出口数量分别为201、332万件,而到2015年,两者分别为349万件和915万件,出口增速显著高于进口增速。

从进出口金额上看,此消彼长趋势更加明显。2011年至2016年我国液压件进口金额从34.24亿美元下降至2016年的15.5亿美元;而同期液压件出口金额从5.02亿美元上升至8亿美元。贸易逆差逐步缩小。后期随着国产液压件在高端领域实现突破,贸易逆差有望得到反转。


三、后市场

01市场规模

液压件后市场主要包括维修更换等,与前装市场受影响因素较多而容易大起大落不同,液压件后市场面对的是庞大的存量市场,波动性要小于前装市场。

我国液压件后市场规模在200多亿以上,其中来自工程机械需求占比接近40%。各液压部件根据不同的品牌、工矿条件维修的成本不尽相同,但通常3~4年会大修一次,大修将会安排更换众多的液压元件。在工程机械的10年使用年限中,对液压件的维修和替换大致相当于重置两次整套液压系统元件。根据这个维修规律,预计我国液压件目前市场需求规模在200亿以上,工程机械液压件市场规模预计在100亿以上,为国内液压件企业提供足够大的市场空间。


02市场格局

考虑到国外品牌液压件成本较高,在后市场中,通常工程机械业主会尽量选择相同性能的国内品牌液压件。同时由于国内液压件后市场进入壁垒相对较低,产品趋同化较为严重,整个市场参与者众多,竞争格局较为混乱,因此国内外优质的整机配套企业较少参与到国内液压件后市场的竞争中,在后市场中以国内中小企业占主导,市场格局很分散,优质企业市场份额拥有进一步扩大的空间。

我国液压件前装市场主要供应商


转自矽亚投资